财报大幅超出预期,亚马逊一掷千金各项业务重拳出击 |PlayMeigu

Follow Us. Let’s PlayMeigu.
关注玩美股,领取见面礼致读者

  • 本文为【玩美股|商业领袖】2018年第13期总第213期
  • 关注和置顶玩美股公众号,尊享Premium服务
  • 全文共有:4000字| 读完需要:7分钟

【玩美股重磅报告】

玩美股先后推出Facebook、中国互联网、Google等一系列重磅报告。关注玩美股公众号,回复相应关键词,即可下载PDF报告全文。
1.《PlayMeigu首次覆盖-加拿大鹅(GOOS)》:回复“CG”或”G”。
2.《2018中国互联网展望报告》:回复“2018”或”Outlook”
3.《2017中国互联网展望报告》:回复“86”或”CN”。
4.《Facebook首次覆盖研究报告》:回复“100”或”FB”。
5.《Google首次覆盖研究报告》:回复“99”或”GOOG”。
6.《Snap IPO解读报告》:回复“32”或”s”。
7.《加拿大鹅(GOOS) IPO解读报告》:回复“GOOS”或”e”。
8.《PlayMeigu首次覆盖报告-安德玛(UA)》:回复“UA”或”ua”。
9.《PlayMeigu首次覆盖报告-Visa & MasterCard》:回复”P”或”88″。
10.《PlayMeigu首次覆盖报告-Lululemon》:回复”LU”或”lu”。


PlayMeigu玩美股群聚集大量资深美股专业和非专业人士。加微信号playmeigu,申请加入群内讨论美股。

亚马逊 CEO杰夫·贝佐斯(Jeff Bezos)

导读
2月1日,亚马逊(Nasdaq: AMZN)公布了2017财年第四季度的财报,Alexa人工智能语音助手和亚马逊云服务AWS等一系列业务都表现强劲。在此背景下,亚马逊本季度营收和EPS均大幅超出预期,EPS更是同比大涨超过一倍。盘后股价一度暴涨近10%,但因接下来两个交易日大盘大跌,亚马逊股价也有所回调,不过随着本周三市场回温,亚马逊市值首次超过微软,成为全球市值第三的公司,并且距离市值第二的Facebook仅差6%的涨幅。

四季度营收、盈利均超预期
2月1日(周四),亚马逊公布2017年第四季度业绩及全年业绩。

  • 营收达604.5亿美元,与去年同期的437亿美元相比暴涨38.2%,比预期高出6.2亿美元。
  • 运营利润同比涨幅同样高达69%,由去年的13亿美元增加至21亿美元。
  • 净利润高达18.6亿美元,创下了季度最高纪录,远高于去年同期的7.49亿美元,其中特朗普政府税改新政《减税和就业法案》贡献了一次性7.89亿美元的赋税优惠。
  • EPS(每股盈余)高达3.75美元,比去年同期的1.54美元超出一倍有余,也比预期值高出1.92美元。
  • 过去12个月营业现金流量达184亿美元,同比增长7%,但自由现金流同比下降至84亿美元。
  • 2017财年,亚马逊营收同比大增31%,达到1779亿美元。
  • 由于Alexa人工智能语音的投入以及亚马逊物流的开支,年度运营利润同比下降2%,回落至41亿美元。
  • 净利润和EPS继续保持了高速增长,本财年这两个指标分别为30亿美元和EPS 6.15美元,远超上一财年的24亿美元及4.9美元。

数据来源:公司财报
#海量PPT,尽在名片行App。名片行让您“边交职场朋友,边学习知识”【推广】

Echo助力,Alexa生态系统发展迅猛
亚马逊财报显示,亚马逊电视棒Fire TV Stick和迷你版智能音箱语音助手Echo Dot是公司在过去一年中销量最佳的两大产品。包括Echo Dot在内,亚马逊全年一共卖出了上千万台Echo语音助手设备。据统计,Echo系列音箱在17年占据了美国智能音箱70%左右的市场份额。Echo产品“全家福”
除了亚马逊自家的Echo以外,越来越多的外界设备也选择内置Alexa人工智能语音助手,其中华为Mate 9更是成为第一款集成这一服务的智能手机产品。亚马逊近期甚至还准备与宝马合作,计划在未来将Alexa应用在宝马汽车上。
此外,亚马逊也进一步深化了Alexa在智能家居生态系统中的核心地位,目前为止,已经有多达1200个品牌推出了超过4000个智能家居设备,能与Alexa兼容,帮助用户用简单的语音控制设备。亚马逊还通过奖金鼓励开发者为Alexa开发各类语音应用,到目前为止Alexa中已经具有3万种来自外界开发者的新功能。
Alexa和Echo产品目前已经在美国、英国、加拿大、德国、澳大利亚和新西兰正式推出,并且在印度和日本已经进入了邀请测试阶段。作为具有22种官方语言的多元文化人口大国,印度也将为亚马逊提升Alexa在多语言环境下的体验提供非常好的试炼。亚马逊自称Echo已经可以识别印度一系列地区语言,以及英语夹杂地区语言的说话方式

新版Snapchat吸引35岁以上用户云服务保持利润支柱地位
亚马逊云服务AWS(Amazon Web Services)本季度营收达51.1亿美元,同比大涨44%,净利润同比增长51%达13.54亿美元,利润率处于26.5%的高位。尽管AWS营收只占公司总营收的不到10%,但贡献的利润却超过了公司总利润的70%,相比之下北美板块营收超过AWS营收的七倍,利润却只比AWS高25%(另外国际板块亏损较重),AWS作为公司利润最主要贡献者的身份当之无愧。数据来源:公司财报AWS早在2002年就已正式上线运作,到目前为止已经能提供超过90种类型的服务,涵盖计算、储存、数据库等一系列领域,其中最知名的产品还包括亚马逊弹性云计算服务Amazon EC2以及亚马逊简易存储服务Amazon S3。
根据调查,作为行业的先行者,亚马逊AWS享有着IaaS和PaaS云计算市场34%的份额,后面紧跟着的三大竞争者微软、谷歌和IBM分别只占据11%、8%和6%的份额,加在一起尚不及亚马逊一家份额庞大。
本季度,亚马逊继续巩固了AWS在行业中的领先优势,继续在国际范围内深化云计算的基础设施建设,并推出了宁夏区域,这也是中国第二个AWS服务区域。AWS在去年底在宁夏推出了中国第二个服务区域
此外亚马逊紧贴高速发展的市场需求,宣布了AWS将提供一系列新服务,其内容涵盖深度学习、人工智能、物联网、VR、AR等各大热门领域,还加入了商用Alexa的新功能。
亚马逊AWS本季度还收获了几家大型企业级客户,包括Expedia,美国国家橄榄球联盟NFL,道琼斯公司和育碧游戏等,迪士尼也宣布将把亚马逊提升为自己的公共领域云服务主要提供商。

广告业务发生重大变化加码自制影视,奋起直追Netflix
亚马逊Prime的视频订阅服务在美国市场早在2011年就已推出,属于Prime会员权益的一部分,以回应老对手Netflix 2010年从线下到线上的成功转型。然而亚马逊Prime视频此后在海外的扩展速度却远逊于Netflix,到 2016初,Netflix已经把业务拓展到了全球190多个国家和地区,但亚马逊此时仍然只在本土以及英国、德国、澳大利亚和日本提供流媒体视频服务。
但也就是在2016年,眼看着Netflix日益壮大的亚马逊终于按耐不住,也开始学习Netflix一掷千金的土豪做派。不仅挖走BBC王牌汽车节目《Top Gear》的几位主创推出了制作费高达2.5亿美元的《The Grand Tour》,还一口气将Prime视频服务推广到了除中国以外的所有海外市场,在大部分市场定价比Netflix低廉之余,还能让用户享受Prime会员的其他服务。
本季度,亚马逊延续了土豪策略,推出了一系列题材各异的新剧,其中《了不起的麦瑟尔夫人》一上线就口碑收视大爆,并在播出不到两月后的金球奖上成功拿到了喜剧类和女主两大奖项,继续提升了亚马逊Prime的关注度。另外,亚马逊还以高价2.5亿美元买下了《指环王》电视剧改编权,意图复制电影版的辉煌。亚马逊自制剧《了不起的麦瑟尔夫人》好评如潮
此外亚马逊也以高价买下了NFL橄榄球周四夜赛直播权,在Prime视频上独家播出,吸引了超过1800万观众。而且据报道,亚马逊目前还准备参与英超2019到2022年直播权的拍卖,尽管上次拍卖的赢家Sky和BT为之前三年直播权的支出已经高达72.5亿美元,未来三年的费用只会有增无减,但在全球范围内影响仍然巨大的英超联赛对于亟待扩大影响力的亚马逊视频服务想必意义重大。在海外市场亚马逊也希望能够推出更多迎合本土需求的影视作品,目前已经在印度和德国为Prime会员上线了一系列本土制作的节目。
不过,根据Hub Entertainment Research的一项调查显示,亚马逊Prime的用户主要收看的节目还是以电影为主,与对手Netflix相比,用户对于自制剧的关注要低不少。这主要还是因为Netflix对于自制影视烧钱式的投入难以复制,尽管亚马逊同样财大气粗,但还是赶不到每月都有数部大制作上线的Netflix。图片来源:HubEntertainment Research
相比之下,大部分亚马逊Prime自制影视还是另辟蹊径,主打文艺和小众题材,像其前几年最出名的两部作品包括描述当代古典乐团混乱关系的《丛林中的莫扎特》,以及关注跨性人话题的《透明家庭》,尽管二者都是艾美奖和金球奖的常客,但一直以来叫好不叫座也是不争事实。
#想在开会时认识同行?想知道同一写字楼园区都有哪些职场人脉可以交往?名片行App来帮你忙。打开App就可以看到附近人的名片。一键交换!【推广】

零售端多点发力
尽管亚马逊现在已经是业务庞大的互联网巨头,但是它并没有遗忘自己依赖发家的零售业,不仅在多个领域开始进行新尝试,并且不断在往线下扩展实体零售,意图巩固自己在美国市场的绝对优势,而食品零售在其零售战略中占据绝对的中心位置。
Amazon Go正式面向公众开放毫无疑问是本季度亚马逊最重磅的新闻之一。作为亚马逊全球首家无人零售店,Amazon Go采用了一系列视觉传感和深度学习技术,真正实现了即拿即走的体验,甚至无需手动结账,代表了目前业界最流畅智能的无人零售技术。不过这一技术仍然面临一系列问题,包括投入高昂,商品种类有限等,目前还是以出售生鲜和熟食为主。点击阅读玩美股分析师Amazon Go无人零售亲体验
本季度财报中,亚马逊来自实体门店的营收已经超过45亿美元,其中主要的贡献者就是去年6月新收购的美国最大有机超市Whole Foods(全食超市)。而亚马逊半年以来也就努力将Whole Foods和自己的线上服务进行整合,包括在今年1月开始为服务范围内的亚马逊Prime会员提供Whole Foods网上购物两小时送货上门的功能。
不过,亚马逊毕竟还是实体零售的新手,导致Whole Foods被收购后出现了周转太慢、货存不足等一系列问题。然而,这样的障碍并不会阻碍亚马逊在线下开拓疆土的步伐。近日还有分析人士预测,亚马逊今年可能还将收购美国第二大零售百货集团Target(塔吉特),进军连锁大型卖场的市场。
当然,亚马逊在零售上的野心不仅仅局限于食品。据摩根斯丹利调查,亚马逊已经成为了美国第二大服装零售商,市场份额仅次于沃尔玛。跟中国电商平台逼迫传统零售商做出妥协类似,美国的很多大型百货和服装品牌都开始跟亚马逊合作。此外亚马逊的自有品牌也已经扩展至了服装的多个品类,并且推出了高效的个人定制服务,同时具备明显的价格优势。
本季度,亚马逊还意外地宣布推出两个自由家具品牌Stone & Beam和Rivet,其中前者主打高端的古典风格路线,价格不菲。而Rivet主打Mid-century modern的简洁几何风格,款式多样,而且价格亲民,明显意图对宜家的市场份额发出挑战。据分析,一来家具电商市场仍有很大的发展空间,二来消费复苏,家具行业对于亚马逊而已仍然十分有利可图。
Stone & Beam走高端路线Rivet将与宜家直接竞争

新总部开业,第二总部选美开始
本季度亚马逊还有一大跟主营业务无关的新闻也在北美吸引了无数民众的眼球,甚至还惊动了美加墨多地市政府,这就是规模堪比世界小姐选美的亚马逊第二总部竞选。
作为世界上规模最大的公司之一,亚马逊认为现有的西雅图总部已经不足以满足自己扩张的需求,并在去年9月宣布了自己成立第二总部的计划。没曾想到竟然收到了来自北美各地的热情呼应,最终甚至有238个来自于美国、加拿大和墨西哥三国的城市向亚马逊抛出了橄榄枝。
亚马逊这一计划之所以这么受欢迎,离不开其许诺的一系列丰厚条件,包括在最终中标的城市创造50000个职位,并将投入50亿美元进行新总部的建造。
这样巨额的投资和新增岗位数对于任何城市毫无疑问都具有巨大的吸引力。为此,各地市长市民甚至当地州长都不遗余力地为自己的城市展开大型公关攻势,亚利桑那州一家公司给亚马逊赠送了一株高达6.4米的仙人掌,乔治亚州还有地区承诺给亚马逊划出大片土地并且允许其成立一个名为“亚马逊”的新城市,密苏里州一位市长甚至上亚马逊购买了1000件商品赠送给了慈善组织,亲自为每件写下五星好评的同时还顺便赞扬了自己的城市。亚马逊婉拒了Tucson送的仙人掌礼物
在今年1月18日,亚马逊官方正式宣布有20个城市通过筛选,进入到了第二轮淘汰赛,而最终的竞标结果将于年内正式公布。据分析,这20个城市大部分人数较多,并且处于美国东西海岸较为发达的地区,同时紧邻高校,能为亚马逊开展业务招聘人才提供更便利的条件。进入第二阶段的20个城市除了多伦多其他全部位于美国,大部分处于东西海岸
此外,除了第二总部的计划以外,亚马逊也没有忘记给西雅图总部进行从头到尾的改造。同样是在今年1月,耗时七年打造的亚马逊西雅图新总部正式启用。它的核心部分由三个大型玻璃球组成,一共耗资40亿美元,其中最大的一颗球体高达27米。而这一建筑群最为惊人的是亚马逊在其中构建了一个封闭的热带雨林,培育了来自30多个国家的几万株植被,创造出一系列非常具有自然气息的办公环境。亚马逊新总部中的鸟巢会议室【玩美股|商业领袖】推荐阅读
[八六重磅年度报告]中国互联网2018年的十五个预测亚马逊业绩不及预期,贝佐斯首富“一日游” |PlayMeigu网上卖书起家的亚马逊,要开400家实体书店,图什么
用此时此地·名片行与分析师聊更多美股资讯,现在就点击阅读原文下载体验

赞 (0)